Comissões de opções de corretores interativos
Corretores interativos: uma revisão para negociação de opções.
Aqui está uma análise da Interactive Brokers na perspectiva de um investidor que usa opções de ações em sua carteira.
As opções de ações são mais do que apenas uma maneira de as empresas pagarem seus funcionários. Os investidores podem comprar e vender opções de ações para proteger seu portfólio, gerar receita com chamadas cobertas e especular sobre movimentos de curto prazo nos preços das ações para obter retornos mais altos sobre seus investimentos. Como alguns corretores priorizam as opções de negociação sobre outros tipos de investimento, é importante prestar atenção aos detalhes antes de abrir uma nova conta de corretagem.
Vamos analisar como a Interactive Brokers compara os investidores que desejam usar opções de ações em seu portfólio.
Comissões de negociação padrão.
A Interactive Brokers utiliza um cronograma de comissões variável que faz com que ele se destaque no mundo das ações e opções de negociação. Em vez de pagar uma taxa fixa na maior parte, as comissões da Interactive Brokers variam de acordo com o tamanho da negociação e o valor de cada opção.
Ações e ETFs.
US $ 0,005 por ação (mínimo de US $ 1,00)
Opções no valor de US $ 0,10 ou mais.
US $ 0,70 por contrato (mínimo de US $ 1,00)
Opções com valor superior a US $ 0,05, mas inferior a US $ 0,10.
US $ 0,50 por contrato (mínimo de US $ 1,00)
Opções com valor inferior a US $ 0,05.
US $ 0,25 por contrato (mínimo de US $ 1,00)
Fonte de dados: site da empresa.
É importante ressaltar que a Interactive Brokers também oferece um cronograma de comissão variável sob o qual opções, ações e ETFs podem ser negociados a preços ainda mais baixos. Os preços de comissão geralmente diminuem com o volume, o que é vantajoso para os clientes mais ativos. Saiba mais sobre ofertas especiais para abrir uma nova conta, que pode adicionar milhares de dólares em valor na forma de negociações sem comissões e bônus em dinheiro.
Opções de múltiplas pernas e taxas de exercício e atribuição.
Embora seja relativamente fácil comprar uma opção de compra ou venda, algumas estratégias exigem ordens simultâneas de contratos de opções diferentes. A estratégia de opção de estrangulamento longo exige a compra simultânea de uma opção de compra e uma opção de venda, por exemplo. Dependendo da programação de comissões do seu corretor, essas operações de opções podem se tornar onerosas e rápidas.
Tipo de transação
Taxas e Comissões.
Compre para fechar a taxa para opções de baixo custo.
Agenda de comissões padrão.
Fonte de dados: site da empresa.
A comissão e o calendário de preços da Interactive Brokers destinam-se a beneficiar os comerciantes que utilizam estratégias complexas, ou que pretendem exercer suas opções de exercício ou designação. O corretor não cobra uma taxa quando as opções são exercidas ou atribuídas, e seu cronograma de comissões oferece preços mais baixos para contratos de opções de baixo preço. É um dos poucos corretores que não cobram por essa ocorrência.
As pessoas que usam chamadas cobertas, por exemplo, prefeririam uma programação de comissão variável como a oferecida pela Interactive Brokers, à medida que as comissões diminuem com o preço de uma opção. Quando você faz uma chamada coberta, está efetivamente reduzindo um contrato de opções. Como o contrato de opções diminui no preço, comprar para fechar a posição incorrerá em uma comissão menor. Por exemplo: você pode pagar US $ 0,70 por contrato para fazer chamadas cobertas no valor de US $ 1,00 cada. Mais tarde, o preço da opção poderia cair para US $ 0,05 por contrato, quando você pagaria uma comissão de apenas US $ 0,25 por contrato para comprar para fechar o contrato.
Da mesma forma, aqueles que quiserem comprar opções de compra de baixo preço pagarão uma comissão menor para fazê-lo, resultando em comissões que compõem uma porcentagem menor do valor investido.
As comissões de opções de ações da Interactive Brokers diminuem com o preço de uma opção de venda ou compra. Fonte da imagem: Getty Images.
Opções de ferramentas de pesquisa.
Embora os corretores de descontos sejam conhecidos por oferecer menos em termos de pesquisa e suporte, muitos oferecem acesso gratuito a ferramentas de pesquisa e negociação projetadas para ajudar seus investidores a tomar melhores decisões de investimento. Muitas dessas ferramentas são gratuitas apenas por ter uma conta.
A ferramenta Interactive Analytics da Interactive Brokers permite que você explore um contrato de opções na perspectiva de rentabilidade, ganho ou perda máximos e visualize os "Gregos", que são calculados automaticamente ao lado de cada contrato. Essas ferramentas podem ser especialmente úteis para investidores que usam estratégias de opções mais sofisticadas.
Requisitos mínimos de depósito para negociação de opções.
A Interactive Brokers atualmente exige um depósito mínimo de US $ 10.000 para a maioria dos investidores, embora esse mínimo seja reduzido para US $ 5.000 para IRAs e US $ 3.000 para indivíduos com 25 anos ou menos.
Depois de fazer um depósito mínimo, os investidores poderão concluir as negociações de opções básicas. Estratégias mais complicadas e aquelas que envolvem risco mais alto - vendendo puts ou calls a descoberto - normalmente exigirão um maior equilíbrio patrimonial, e os mínimos estão sujeitos a mudanças dependendo da avaliação dos corretores sobre o risco de cada negociação.
Tenha em mente que Interactive Brokers renuncia a mínimos em contas com um saldo de US $ 100.000 ou mais. No entanto, para aqueles que não atendem ao requisito mínimo de saldo de conta, a Interactive Brokers exige que os operadores gerem pelo menos US $ 10 em comissões mensais.
As contas que não atenderem ao requisito de volume mínimo de negociação terão suas comissões mensais arredondadas automaticamente para US $ 10 durante esse mês. Por exemplo: um cliente que gasta US $ 5 em comissões em um mês receberá uma taxa extra de US $ 5 durante o mês para levar essa pessoa ao nível mínimo de comissão. Isso pode torná-lo menos atraente para pessoas que não pretendem manter um alto equilíbrio ou não prevêem negociações com frequência.
Interactive Brokers como um corretor de opções.
Corretores interativos é projetado com o comerciante ativo em mente. Seu cronograma de comissões favorece operadores de opções ativas, bem como aqueles que possuem opções até o exercício ou designação, uma vez que não cobra uma taxa para nenhum dos eventos. Dito isso, sua exigência de depósito mínimo mais alto, bem como as taxas de inatividade (comissões mensais mínimas de US $ 10), podem não ser rentáveis para o comerciante de opções pouco frequentes. Para ser claro, The Motley Fool não endossa qualquer corretora em particular, mas podemos ajudá-lo a encontrar um que seja adequado para você. Confira o Fool Broker Center para comparar vários corretores todos em uma página e ver se você se qualifica para vantagens extras apenas para abrir uma conta.
Jordan Wathen possui ações da Interactive Brokers. O Motley Fool recomenda Interactive Brokers. The Motley Fool tem uma política de divulgação.
Eu acho que os investidores em ações podem se beneficiar analisando uma empresa com a mentalidade de um investidor de crédito - descarta a desvantagem e a vantagem cuida de si mesma. Envie-me um e-mail clicando aqui ou envie um tweet comigo.
Revisão de corretores interativos.
Enquanto Interactive Brokers vem com um financiamento mínimo de US $ 10.000 e não é adequado para investidores casuais, ele lidera a indústria no comércio internacional e comissões de baixo custo desejado por comerciantes profissionais.
Por Blain Reinkensmeyer / 21 de fevereiro de 2017 / Atualização: 7 de fevereiro de 2018.
Revisar Seções:
Fundada há quase 40 anos, a Interactive Brokers (IBKR) é conhecida por seu cronograma de comissões líder no setor, taxas de margem e suporte para o comércio internacional.
Ao apresentar um portal universal através do qual os clientes podem negociar em mais de 100 centros de mercado em 24 países diferentes e negociar ações, opções, ETFs, futuros, forex, bonds e CFDs, a Interactive Brokers tem algo a oferecer a qualquer trader experiente. pelo menos US $ 10.000 (US $ 100.000 para contas de margem).
Comissões e Honorários.
Com sua clientela principal sendo traders e instituições profissionais, fornecer o menor cronograma de comissões disponível é fundamental para os Interactive Brokers. Em nossa avaliação rigorosa, eles entregam sem questionamentos.
Primeiro, é importante observar que a Interactive Brokers não aceita pagamento pelo fluxo de pedidos, um elemento-chave no fornecimento de execução de ordens de qualidade. Em nossa avaliação da execução do pedido para o 2017 Review, o corretor ficou em segundo lugar atrás da Fidelity. Para mais informações, consulte nosso guia para execução de pedidos.
No geral, corretores interativos reina inquestionavelmente supremo na categoria de comissões e taxas.
A Interactive Brokers também lidera a indústria com as menores taxas de margem, que variam de 1,91% a impressionantes 1,41% para clientes que detêm mais de US $ 1 milhão com a corretora.
Falando de negociações de ações, as taxas começam em US $ 0,005 por ação com a estrutura de taxa fixa (US $ 1 no mínimo). Como alternativa, a estrutura de taxa diferenciada, que começa em US $ 0,0035 por ação, pode ser usada, mas o roteiro é considerado, o que pode adicionar ou reduzir o custo, dependendo de o cliente estar removendo ou adicionando liquidez. Algumas contas revelarão que, para tamanhos pequenos de pedidos, ou seja, várias centenas de ações, a Interactive Brokers é um negócio fantástico. Troque vários milhares de ações ou mais, e a Interactive Brokers rapidamente se torna cara.
As opções são de US $ 0,70 por contrato, sem nenhum mínimo, e os operadores de opções ativas apreciarão o fato de que o exercício e as atribuições são praticamente gratuitos. Como as operações de equity em camadas, as taxas de contrato são reduzidas conforme o total de ações negociadas aumenta.
Investidores novos e casuais devem estar cientes das diversas taxas e mínimos cobrados pela Interactive Brokers. Simplificando, gaste pelo menos US $ 30 em comissões a cada mês e você está desimpedido; caso contrário, as cobranças por inatividade podem chegar a US $ 20 por mês. Embora seja muito menor do que o gasto mínimo exigido no Lightspeed, ainda é algo para se ter em mente. Um detalhamento completo pode ser encontrado nas notas de comissões e taxas mais abaixo na página.
No geral, corretores interativos reina inquestionavelmente supremo na categoria de comissões e taxas.
Plataformas e Ferramentas.
A principal plataforma que a Interactive Brokers oferece é sua Trader Workstation (TWS). A plataforma foi criada para negociar tudo sob o sol, incluindo ativos globais, e é projetada para ser usada por traders com ampla experiência de mercado. A experiência padrão é chamada Mosaic, enquanto os clientes também têm acesso para visualizar o que é chamado de Classic TWS (a versão original da plataforma).
Como o Interactive Brokers suporta tantas classes de ativos, precisou repensar sua posição e observar o gerenciamento de listas. O que eles inventaram, o que leva algum tempo para se acostumar, é extremamente eficiente. Digite um símbolo de ação e você verá um resumo dos títulos disponíveis. Listas de observação podem incluir qualquer coisa, desde ações a contratos de opções individuais, futuros, forex, warrants, o nome dele. Eu preferia a visualização Mosaico, embora eu saiba que muitos clientes de longo prazo preferem a visualização Clássica.
Listas de observação podem ter até 338 colunas diferentes, e dizer que elas são totalmente personalizáveis é realmente um eufemismo. Nenhum corretor oferece uma experiência como o TWS. Além de aprender a construir efetivamente listas de observação, descobri apenas uma desvantagem de usabilidade, que é o suporte a tantos tipos de investimento, o que significa extrair cotações ou negociar valores mobiliários. Mesmo digitando AAPL para a Apple produz uma série de possíveis correspondências, o que pode ser esmagadora para os não-profissionais.
Voltando-se para os gráficos, os operadores técnicos encontrarão quase tudo o que precisam. Cento e vinte e quatro estudos diferentes estão disponíveis para serem adicionados a qualquer gráfico, e as personalizações abrangem todas as opções possíveis. Note, porém, enquanto os 124 indicadores de opções são impressionantes, o TWS continua atrás dos 270 e 370 oferecidos pelos thinkers da TradeStation e da TD Ameritrade, respectivamente. De todas as ferramentas do TWS, achei que os gráficos tinham a interface mais fácil de usar.
Considerando a profundidade da funcionalidade, fiquei surpreso ao encontrar apenas oito ferramentas para aumento de pontuação. Enquanto o básico está presente - linhas de tendência, notas, zoom, Fibonacci, etc. - ferramentas importantes, como linhas de suporte e resistência, canais e afins estão faltando. Deixando o Pickiness de lado, os gráficos no TWS têm todas as funcionalidades básicas necessárias para ter sucesso: visualização de negociações históricas, alertas, gráficos de negociação, comparações e sobreposições de índice, para citar vários.
Não há dúvida de que o TWS é construído para negociação profissional, pois há, por exemplo, um escalonamento de 63 tipos diferentes de pedidos disponíveis para os clientes usarem, de longe, o máximo do setor.
Além dos gráficos, o TWS também é o lar de várias outras ferramentas não abordadas nesta revisão. Algo trading, Opções Strategy Lab, Laboratório de Volatilidade, Risk Navigator, Market Scanner, Strategy Builder e Portfolio Builder, para citar alguns, estão disponíveis no TWS. Não há dúvida de que o TWS é construído para negociação profissional, pois há, por exemplo, um escalonamento de 63 tipos diferentes de pedidos disponíveis para os clientes usarem, de longe, o máximo do setor.
Depois de avaliar o TWS em 58 variáveis individuais, a plataforma ficou facilmente classificada entre as melhores do setor. Certas ferramentas, como gráficos, não têm profundidade em comparação com as que as plataformas mais bem classificadas usam; no entanto, no geral, o TWS fornece.
Por fim, para os clientes que viajam sem acesso a seus desktops, ou para clientes que desejam simplesmente monitorar seu portfólio, fazer negociações e ver listas de observação, o IB WebTrader é uma boa solução. Depois de carregar o WebTrader, encontrei um resumo detalhado dos meus saldos de carteira e requisitos de margem junto com um ticket de pedido de espectro completo. Quando digo espectro completo, quero dizer que a negociação para todas as classes de ativos é suportada. As únicas limitações são ordens de algoritmos e outros tipos de pedidos avançados.
Puxar citações fornecerá apenas um resumo básico de alto nível, um gráfico extremamente rudimentar que eu recomendo que seja totalmente evitado, e uma cadeia de opções. A seleção básica de ações também está presente ao lado de uma guia de resumo do mercado internacional de alto nível, a Market Pulse. As personalizações são essencialmente inexistentes, embora as citações em tempo real de streaming sejam encontradas por toda parte, o que é essencial.
Em resumo, o foco do WebTrader é monitorar portfólios e gerenciar pedidos; não é projetado para ser usado como um autônomo. Realiza bem estas funções.
Sendo uma corretora profissional focada em trader, a Interactive Brokers não é conhecida por sua oferta de pesquisa. Juntamente com a plataforma, os clientes encontrarão o que precisam para conduzir pesquisas, em sua maioria, completas sobre estoques, pesquisa decente para ETFs e pouca ou nenhuma pesquisa para Fundos Mútuos.
Dito isso, a Interactive Brokers oferece uma variedade de feeds de provedores terceirizados à la carte, incluindo a Morningstar, que estão disponíveis por uma taxa mensal.
Negociação Móvel.
Negociação móvel com Interactive Brokers é principalmente uma experiência agradável. Todos os dispositivos são suportados, incluindo iPhone, iPad, Apple Watch, smartphone Android e tablets Android.
Ao testar o aplicativo para iPhone, descobri que o aplicativo tinha tudo de que eu precisava para negociar de forma eficaz.
Ao testar o aplicativo para iPhone, descobri que o aplicativo tinha tudo de que eu precisava para negociar de forma eficaz. De dados de streaming rápidos e relâmpagos a entrada de pedidos e gerenciamento de portfólio com todos os recursos, todos os critérios principais foram rapidamente verificados.
As desvantagens do centro de experiência em torno da usabilidade. Por exemplo, os gráficos têm 68 estudos opcionais diferentes, o que é ótimo, mas os gráficos não são flexíveis. Se você definir as configurações para visualizar um gráfico diário dos últimos seis meses, essa será a única visualização que você terá até que você ajuste as configurações. não há panning. Além disso, o login de dois fatores com Touch ID é suportado, mas você tem que usar um aplicativo secundário de chave IB em vez de simplesmente tocar em ID fazendo login no aplicativo real à medida que você o carrega.
Outras desvantagens incluem a falta de comparações de estoque e / ou índice em gráficos, nenhuma tela inicial personalizável, nenhuma transmissão ao vivo de TV ou vídeos sob demanda, nenhuma cotação Nível II e somente a possibilidade de definir alertas básicos de estoque sem suporte a notificações por push. Você também não pode realizar transferências de conta ACH dentro do aplicativo.
Contras à parte, descobri que o aplicativo tinha um punhado de recursos interessantes não encontrados com frequência em toda a indústria, incluindo rastreamento / digitalização personalizados e gráficos após o expediente.
Como mencionado anteriormente, o comércio móvel com a Interactive Brokers é bem suportado em todos os dispositivos e tem a funcionalidade básica exigida pelos traders para realizar seus negócios e negociar de forma eficaz.
Outras notas.
Um ponto fraco notável na oferta da Interactive Brokers é o atendimento ao cliente. Durante os testes da nossa Revisão de 2017, constatamos que o suporte era consistentemente ruim, independentemente do canal em uso: telefone, e-mail, bate-papo ao vivo. O corretor ficou em 15º entre 16 corretores que testamos.
Embora a Interactive Brokers não cubra os serviços de consultoria e gestão de ativos institucionais, a empresa é única na medida em que oferece o que chama de Mercado do Investidor. O slogan do serviço é “Encontrar o provedor de serviços certo para suas necessidades comerciais”. Por exemplo, eu me apresentei como “um investidor individual em busca de um consultor” e uma lista de centenas de conselheiros apareceu. Fundos de hedge, provedores de pesquisa e tecnologia, provedores de serviços administrativos e afins estão todos incluídos.
Pensamentos finais.
Com taxas de comissão líderes do setor, mais de 50 tipos diferentes de pedidos, baixas taxas de margem, suporte para todos os investimentos imagináveis, negociação em mais de 100 mercados internacionais e uma plataforma comercial robusta adequada para qualquer profissional, a Interactive Brokers é uma ótima opção. investidores que se encaixam em seu molde de destino.
Metodologia.
Para nossa revisão de corretor de ações de 2017, avaliamos, classificamos e classificamos dezesseis corretores on-line diferentes em um período de seis meses. No total, realizamos 349 testes de atendimento ao cliente, coletamos 5.277 pontos de dados e produzimos mais de 40.000 palavras de pesquisa. Como nós testamos.
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